冲突升级至攻击他国境内军事基地，霍尔木兹封锁概率陡增。与WSJ伊朗报道对读，这是最强烈信号之一。

反击规模升级，美伊双方军事行为从警告进入实质交火。WTI油价突破79美元，布伦特上探86美元，通胀交易强化。

盘中后进展：抛售从亚太蔓延至美股期货，NVIDIA Kyber延迟等利空叠加。本周全球芯片股大跌线索进入高潮。

光模块龙头港股IPO推进，属AI算力链资本化加速。此前板块已跌深，此消息或为催化剂，短期注意高开低走。

资金逆势买入沪深300、科创50等宽基ETF，与5300亿净流入线索同频。险资/外资托底意图明显，但情绪仍脆弱。

光伏行业调整确认，与TCL中环大硅片投资（119.6亿）形成周期错位。行业出清尚未完成，右侧时机待观察。

同第5条，盘后增量已报。资金托市但指数未企稳，说明卖压仍有惯性，下周回购/降息预期或成为转折点。

监管端为AI Agent制定互操作标准，与欧盟DMA对Google的裁定同频——全球AI治理正在从单点监管走向框架协。

盘中后实锤：端侧AI备案常态化。与本报此前提示的'监管与商业化平衡点已到'吻合，阿里、百度为直接受益方。

光模块/光器件业绩证实AI算力资本开支仍在加速。与中际旭创港股上市一道构成AI硬件业绩线，但股价已提前消化。

逆周期大手笔扩张，12英寸硅片国产替代逻辑。但光伏主业下滑拖累整体，需关注项目融资风险。

政策温和但信号明确：电池行业从鼓励期进入规范化阶段。短期利空锂电情绪，长期利好头部成本优势企业。

盘中后进展：Netflix盘后跌超5%，传递指引悲观信号。今晚美股芯片抛售若延续，A股明日半导体将继续承压。

航运实际停滞而非威胁。与IEA警告对读：若几周内不恢复，全球能源安全红灯。柴油价格已涨33%，通胀预期升温。

与第14条双源验证。信息密度高：连IEA都用了'危机'措辞，市场此前对地缘风险定价不足。今晚关注WTI能否站稳80美元。

AI概念股业绩利好出尽的典型。Netflix增速放缓+停止细化披露，削弱了AI降本叙事。与半导体抛售形成共振。

AI独角兽上市竞赛加速。此前本报此前提示记过IPO线索，今日新进展是'向大型IPO迈进'。注意估值泡沫讨论升温。

尾盘异动，存储龙头率先反弹。若今晚美股指数企稳，A股半导体明天可能高开反弹，但持续性需观察。

政策暖风与市场悲观形成对冲。重点在工业/物理AI等B端方向，利好中控技术、能科科技等工业软件标的。

外资持债规模稳定，并未因地缘风险大幅流出。与中概上涨同频，说明资金在结构性调仓而非撤离中国资产。可跟踪下周MLF续作。