沃什明确通胀未现趋势性改善，市场重新定价加息风险，这是本周最大的宏观变量。与本周前半段的乐观情绪形成反差，科技股估值承压，黄金单日跌3%。

GLM-5.3以开源权重形式发布，主攻智能体编码与网络防御，登顶OpenRouter，与Qwen形成双雄争霸。国产模型在成本与性能上开始双杀，这是对闭源路线的直接挑战。

特朗普宣布取得委内瑞拉650亿桶石油储备的多数控制权，油价应声下跌，但与伊朗海峡封锁并行，地缘风险未消。这可能是中东谈判的突破口，需关注后续执行。

司法首次否定行政黑名单，AI安全与政治干预博弈出现转折。与OpenAI攻击HF事件对照，AI安全责任归属可能被法律重新定义。

研究显示AI可自主改进对齐，且超越人类安全研究员。这是对齐技术的前沿突破，但自我改进也引发控制论担忧，与安全规范线索同频。

债务融资买芯片，neocloud模式烧钱扩产，与英伟达营收预期对照，算力投资热情未减，但高杠杆风险需警惕。

继英伟达收购HF后，开放权重公司成香饽饽，开源生态商业化加速，独立项目或被巨头收编，社区原创精神受考验。

AI科学家从文献阅读到实验闭环，能力再进一步，与Terminal-Bench-Science对照，科研自动化竞赛升级。

70个科研任务基准，智能体评估延伸到科学发现，与AI Co-Scientist进展对照，科研自动化是AI新前沿。

沃什的鹰派首秀是其'正常化'策略的一部分，但市场加息预期飙升反而暴露其脆弱性。与贝森特美债回购对照，财政与货币的拧巴关系是更大背景。

Sinocism梳理中美俄三边关系新动向，并预警Unitree股价大跌45%，提示科技股情绪可能转向，与本周AI叙事对照。

ChinaTalk探讨AI在政治层面的风险，与本轮AI安全规范、Anthropic黑名单等事件同频，AI治理进入多边博弈阶段。

WSJ分析AI资本开支对全球经济的支撑作用，与英伟达财报、Neocloud债务扩张对照，AI泡沫论与超级周期论的交锋。

复盘伊朗战争半年对市场的全面影响，与霍尔木兹海峡线索、美委协议对照，地缘风险仍是中长期变量。