创业板指涨1.73%，科创50涨2.09%，算力硬件、半导体领涨，与隔夜CoreWeave大涨14%形成呼应，AI资本开支主线在A股得到映射。

炬光科技、永鼎股份涨停，百花医药7连板，油气煤炭下跌，资金明显偏向科技成长，但注意百花医药已公告不涉及创新药研发，纯情绪炒作。

城地香江2连板，云赛智联一字涨停，《上海市软件和信息服务业发展「十五五」规划》是直接催化，算力基建从预期走向落地，关注后续政策细则。

韩股大涨主要受Temasek投资传闻和存储涨价预期驱动，与A股算力硬件走强同频，AI硬件景气从美股向亚太传导，但KOSPI已触发SIDECAR机制，警惕短线过热。

盘前后进展：英伟达与中际旭创、新易盛合作传闻引发关注，虽公司回应谨慎，但若属实将强化A股光模块龙头的海外绑定逻辑，与英伟达融资计划同频，需等待官方确认。

盘前后进展：阿里云64卡高速互联算力单元开售，国内首个超2万亿参数大模型运行的超节点，Kimi K3和Qwen3.8 Max已提供服务，算力供给能力提升利好国产AI应用落地。

盘前后进展：七连板后公司紧急澄清，创新药概念炒作与基本面脱钩，午后该板块或面临回调风险，注意情绪与研判的区分。

盘前后进展：DeepSeek首次为Harness单设发布阵地，显示该业务线独立运营意图，可能与开源模型加速商业化有关，关注后续内容发布和产品动态。

盘前后进展：日元干预效果进一步减弱，汇率创干预后新高，与Eurizon此前'美元-日元已见顶'的判断相悖，午后关注日本央行是否再度出手，日元波动牵动全球风险资产。

盘前后进展：美联储官员放鹰，叠加油价高位，加息预期升温。与美日联合干预、日元走弱对照，全球流动性收紧风险上升，短期压制高估值成长股。

金价上涨与油价高位、地缘风险相关，但市场对通胀的定价高于避险，若后续CPI超预期，黄金可能承压，关注美元指数与美债收益率走势。

日债收益率走高反映通胀预期，与美联储加息预期共振，全球利率上行风险对A股成长股不利，午后留意北向资金动向。

盘前后进展：大行上调目标价，强化AI算力需求叙事，与英伟达融资计划同频，但注意目标价上调可能已反映在股价中，午后关注美股期货走势。