盘前已报长鑫开盘涨幅，上午实际走势验证资金虹吸：成交1221亿创A股历史，但半导体存量股遭抛售。本报此前提示的「长鑫IPO产业链」今日兑现，短期抽血效应明显，中期看存储景气周期。

与长鑫暴涨形成对照：资金从存量半导体股向新股迁移，板块内部结构性再平衡。本报此前提示的长鑫上市短期抽血效应正在发生，与盘前刊预期一致。

市场并非全面下跌，资金从半导体流出后涌入脑机接口（受AI武器化进展催化）和新能源电池（宁德钠电池签单）。跷跷板效应明显，下午关注脑机接口持续性。

盘前已报美伊暂停打击，上午油价继续下探验证趋势。本报此前提示「战争通胀」逻辑正在解除，但需注意红海胡塞武装袭船事件未平息——能源运输风险仍存。

盘前后进展：此前仅传闻，现进入谈判阶段。若落地，将是史上最大单笔算力基建融资担保，AI资本开支从企业跃升至国家/巨头信用背书级。对英伟达是强心针，但需警惕过度杠杆风险。

Kimi K3开源在即，与OpenAI/Anthropic游说限制中国开源模型的事件形成对冲。本报此前提示的「中国开源模型加速」正在验证，下午关注社区对权重文件的分析。

盘前后进展：安全事件细节曝光，OpenAI内部将GPT-5列为高风险。与AI武器化线索同频，可能加速美国AI监管立法，下午关注国会反应。

盘前后进展：裁员理由从「优化」变为「AI转型」，与线索t006一致。叠加OpenAI安全事件，AI行业面临「安全监管+就业冲击」双重压力。

你此前批注的「多模型协作」架构得到实证：贵模型规划、便宜模型执行正在成为行业共识。对AI编程工具赛道是结构性利好，下午关注Codex/Claude Code动向。

美伊停火刚现曙光，胡塞即发起新袭击。中东矛盾长期化、碎片化特征明显，油价下午可能反弹，与「战争通胀」逻辑的反复性一致。

电池龙头回购计划叠加钠电池签单消息，新能源产业链下午有望延续强势。与创业板领涨呼应，下午观察资金是否持续流入电池板块。

与英伟达担保OpenAI融资同频——算力供应链巨头正加速绑定AI头部公司。对存储芯片行业是长期利好，下午关注三星存储业务预期提振。