贵金属油气受中东冲突升级驱动，半导体受全球芯片股暴力修复映射，算力租赁接力。盘面主线清晰，但创业板收跌反映分化，午后看量能能否维持。

5G+算力设备龙头成为今日情绪风向标，涨停封单稳固，与半导体、算力板块形成共振。关注后续集采订单催化。

黄金现货突破4119美元，贵金属板块与金价形成正向循环。伊朗袭击科威特消息后避险情绪升温，但需警惕高位获利回吐。

隔夜美股存储芯片暴涨加速传导至A股。与韩国KOSPI存储双雄反弹同频，验证本报此前提示的全球半导体周期修复逻辑。

美利云3连板成为算力租赁短线龙头，利通电子的2连板形成板块梯队。结合北京5万P算力规划，政策+情绪双驱动，但需关注龙头换手率。

中东冲突超预期升级，此前霍尔木兹海峡油轮遭袭线索今日实质推进。油价黄金同步拉升，下午关注美国反应及股市避险风格。

Kimi K3在多个基准上与Anthropic Fable持平，开源模型能力突破线索持续演进。与预融资500亿美元传闻形成正反馈，开源生态估值逻辑强化。

与AI公司IPO竞赛线索吻合。500亿估值若实现，将为国内AI公司估值锚定新标杆，直接映射A股AI概念板块。但Pre-IPO阶段估值波动大。

AI硬件供应链产能扩张信号。纬创作为英伟达核心代工厂，在美设厂规避关税风险，与台积电、鸿海形成海外产能矩阵，验证AI基建资本开支持续性。

超微电脑从AI服务器需求放缓担忧中反弹，新订单和SpaceX业绩作为催化剂。与存储芯片修复同属AI硬件情绪修复，但需注意估值仍高。

若属实，标志Anthropic从软件agent向物理世界机器人agent延伸。与Claude Cowork技能录制功能同频——AI从代码助手进化为物理任务助手。

鲁比奥言论缓和冲突升级预期，但伊朗实际行动（袭击科威特）与之矛盾。下午关注美国是否报复，油价波动主导全球风险资产。

安全事件后重组治理结构，新董事背景（可能是安全/政策专家）值得深挖。短期对股价影响有限，但显示OpenAI在合规与治理上主动补位。

Gemini 3.5 Pro仍在训练中，新品主打效率与边缘部署。AI竞赛效率路线的延续，与Kimi K3开源模型形成竞争——中等规模模型的生态争夺白热化。