全天探底回升，成交量近3万亿。科创50指数大涨8.41%，中芯国际市值超越茅台。与美光科技入熊形成鲜明对比——资金在「国产替代+地缘溢价」逻辑下集中涌入半导体硬件。注意量能高位转折风险。

午后继续上攻，科创板领涨全市场。A股半导体逆势走强，全天表现与早刊判断一致，但全市场超2900股下跌说明结构性特征明显。需警惕今日大涨后明日分化。

标志性事件：AI时代核心资产更替。中芯国际受益于国产算力政策+地缘紧张下供应链重构预期。但注意美光熊市背景下，半导体板块短期情绪可能过热。

主线清晰：AI硬件链（半导体、算力）是今日唯一强势方向，其他板块普遍下跌。结构市特征明显，资金从消费、周期向科技迁移，与6月PPI数据中AI链涨价动能一致。

盘前后进展：下午外交部宣布。美伊冲突升级时点，朝鲜高规格访华释放稳定东北亚信号。与NATO峰会上美欧裂痕、伊朗局势形成对照——中国战略侧重点在稳定周边。

AI公司IPO竞赛。Anthropic率先冲刺上市，与OpenAI争抢千亿ARR赛道。你的库里「多模型协作」格局下，Claude Code已成为开发者必备工具，商业变现路径清晰。

盘前后进展：补充中方立场细节。与南华早报「美方称仅获数小时预告」形成对撞，双方舆论战态势。这条线本质是中美军控信任赤字，下半年会反复出现。

霍尔木兹海峡油轮遭袭。伊朗采用无人机+导弹混合打击，避开航母编队直接命中高价值陆基目标。冲突进入「远程精确打击」模式，对油运影响小于全面封锁。

盘前后进展：第二日打击细节。伊朗打击策略集中破坏美军防空和通信节点，为后续行动铺路。黄金回升至4100美元，但WTI原油回落，市场正price in「可控冲突」。

盘前后进展：与外交部回应交叉验证。中方「例行训练」vs美方「短时预警」，实质是军事互信机制缺失。注意南华早报独家，与时间戳互补。

美光涨3%但仍处熊市，今日A股半导体大涨后，需警惕夜盘美股科技股走势对明日A股情绪的传导。若美光反弹延续，有助于缓解半导体板块短期过热回调压力。

午后关键跟踪：美股能否维持反弹。美伊冲突若持续，通胀预期将压制估值，尤其对高估值的AI硬件股形成双重压力。今晚关注特朗普对伊朗下一步表态。

下午关键信号：油价在冲突升级后不涨反跌，市场认为美伊打击范围有限，油价溢价正在消退。若夜盘油价持续走弱，明日A股油气板块可能补跌，资金或向科技进一步集中。