市场低开震荡，短剧、影视、液冷概念领涨，贵金属重挫。房地产受政策利好高开但迅速回落，显示资金博弈政策博弈，短线情绪主导。

央行延长房贷期限至40年，但市场反应谨慎，地产指数高开低走，成交分化。政策边际宽松但基本面仍弱，反弹持续性存疑。

银行股逆势走强，中国银行涨超3%创历史新高，反映资金避险偏好，低估值高股息逻辑强化，与地产高开低走形成跷跷板。

PMI环比回升但仍低于荣枯线，基本面改善有限。数据支撑政策宽松预期，但市场反应平淡，等待更多刺激信号。

中东冲突升级推升原油价格，PVC、焦煤涨停或大涨，化工和能源成本上升，对下游制造业形成压力，关注通胀传导。

特朗普用AI生成视频宣传军事行动，社交媒体时代战争信息战加剧，市场避险情绪升温，油价和金价波动放大。

伊朗击落造价3000-5000万美元的美军无人机，是继油轮遇袭后的直接军事对抗，霍尔木兹海峡风险溢价上升，原油供应担忧加剧。

沃什鹰派讲话后，市场加息预期升温，巴克莱转向预计两次加息。美联储政策路径成为全球资产定价核心变量，中美利差压力上升。

中芯国际增资扩产，反映半导体国产化推进，但今日A股芯片板块承压，需观察是否与产业趋势共振，或为长期布局信号。

存储芯片行业景气度回升，江波龙赴港上市融资，与中芯国际增资同频，半导体资本开支扩张，但对A股芯片股短期情绪提振有限。

伊朗将攻击范围扩展至阿联酋，中东冲突蔓延风险上升，原油供应和物流成本或进一步推升，关注晚间美股能源板块和避险资产表现。

腾讯AI布局获大行看好，港股科技板块或受提振，但今日恒生科技指数下跌，短期情绪偏弱，关注后续AI产品落地进展。