盘中后进展：恒生科技与A股科技主线共振，商汤涨超9%、华虹涨超7%，药明康德创新高，资金聚焦AI硬件与医药，风险偏好回升。

存储涨价逻辑独立于大盘，闪迪、SK海力士领涨，与A股半导体联动，印证AI硬件需求强劲。与本报此前提示中AI-Berkshire关注算力基础设施一致。

CPO作为算力网络关键环节，英伟达技术路线催化，与今日半导体、算力硬件主线同频。该条线下半年随英伟达新品发布或反复活跃。

MLCC离型膜需求攀升，直接受益AI服务器、新能源车，与今日电子板块加仓方向一致，产业景气向材料端传导。

锂电材料业绩爆发，受益新能源需求，与今日A股多元上涨结构呼应。高增长是否可持续需关注锂价与下游排产。

公司澄清800G交换机收入占比小，避免概念过热，但AI数据中心需求真实，短线波动或提供介入参考。

政策加码稳增长，结合7月经济数据疲弱，财政协同发力预期升温，基建与科技投资或受益。

产业资本加码AI，反映实体企业转型意愿，与AI产业景气共振，可跟踪基金投向。

回购释放积极信号，当前估值低位，与科技股修复主线协，体现公司对AI算力业务的长期信心。

盘前后进展：疲软数据叠加市场削减加息押注，美元指数连跌三日，支撑金价与新兴市场资产，但需警惕中东局势突变。

结售汇顺差收窄，或反映企业持汇意愿，与美元走弱、人民币升值预期相关，对A股北向资金流动有间接影响。

航运暂停是实质性供应链风险，油价或突破上行，与线索「霍尔木兹海峡油轮遭袭」同频，若海峡持续封锁将是油价变盘信号。

AI数据中心扩张的资金需求推高长端利率，与美债收益率高企相互强化，或制约风险资产估值。

伊朗秘密升级计划与霍尔木兹海峡紧张联动，油价、金价或持续获支撑，关注美国新制裁回应。

美元走弱叠加避险需求，金价在4400美元附近持稳，若中东局势升级，黄金或突破前高。

美股期货上涨，Anthropic等AI叙事支撑科技股，但需关注美债收益率与中东局势的潜在压制。

SCMP分析中国AI自主路径，结合国产算力政策，A股科技主线或有持续性，关注半导体设备与算力基建。

日本央行干预日元与国债收益率飙升，套利交易平仓风险或冲击全球市场，需关注日元与美债联动。

伊朗态度强硬，谈判未启动，中东不确定性上升，油价与避险资产或延续波动，关注霍尔木兹海峡局势。